三十年的改革开放，中小企业迅速发展，目前已成为我国市场经济建设中一支重要推动力量。然而，中小企业的发展过程并非一帆风顺，融资成本高，供需渠道不畅，“融资难、难融资”的问题，一直是制约中小企业持续、快速、有效发展的障碍之一。为了摸清我县中小企业融资情况的现状，找准中小企业融资难的突破口，县人大调研组开展了专题调研。现将有关情况报告于后。
一、我县中小企业融资现状及特点
XX年我县工业户数7151个，其中中小企业1235个（含规模以上企业328个），工业企业（含个体）贷款余额约15亿元，占全县金融机构贷款余额的30%。全县金融机构存贷比率为38.85%(重庆市主城及沿海地区存贷比在80%以上，库区存贷比也在50%以上)。我县中小企业融资的主要途径为：银行或担保机构贷款、职工集资、民间或亲朋借贷、租赁等几种形式。从调查的情况看，融资途径与企业所处的成长周期有关。我县的中小企业大都处于创立期和成长期，流动资金中自有资金比重大，职工集资、民间借贷和银行贷款比例较小，但是银行贷款呈快速增长趋势。据调查，全县中小企业流动资金缺口在8亿元左右。总体来说，“融资难、难融资”的问题，在我县也较为突出。
（一）融资渠道单一，中小企业融资十分困难。一是通过资本市场、债券市场融资难，银行贷款仍是融资的主渠道。国内虽设有不少直接融资渠道，如私募股权融资、创业板融资、中小企业板融资和债权融资等，但这些渠道都是为高科技、高成长性企业准备的融资渠道，对于我县的中小企业来说，可选择性极低。目前，商业银行仍然是中小企业融资的主渠道。据调查，我县90％的企业遇到资金困难时首先想到向银行贷款。由此可见，中小企业对银行信贷资金的依赖越来越强。二是小额贷款公司起步晚规模小，对中小企业支持有限。XX年5月和XX年7月，我县分别成立了2家小额贷款公司，现有注册资本金分别是1亿和6千万元。至今年9月末，累计发放中小企业贷款2.08亿元。三是财政资金扶持能力有限。XX年、XX年我县财政预算企业发展专项资金分别是2410万元、1780万元，对中小企业的发展扶持有限。
（二）银行贷款难度大，内源融资是中小企业资金来源主渠道。随着金融机构信贷政策的调整和金融机构改革的深化，为了实现规模效益，各商业银行普遍实行信贷资金向大城市、大行业、大项目、大企业集中，出现了信贷资金“垒大户”的现象，中小企业贷款难度越来越大，企业发展举步维艰。因此，中小企业靠信贷方式从银行获取资金十分困难。据调查，75%的企业反映银行贷款困难，20%的企业反映得不到银行贷款，仅有5%的企业反映银行贷款容易。有个别企业还从未成功地从银行等金融机构获得贷款。为了解决资金缺口，中小企业主要依靠自身积累资金和职工集资、亲朋借款等形式来追加投资、扩大生产规模。其自有资金主要是个人原始投资、企业盈余积累和股东增资，这些资金具有无需到期偿还、无需支付利息的优势，成为中小企业经营过程中长期稳定的资金来源。我县中小企业在融资活动中，由于银行贷款难度大，有一半以上的中小企业贷款申请因无法落实抵押担保而被否决，无奈地选择内源融资。从被调查企业的流动资金融资情况来看：自筹资金占50％以上；银行贷款约占20％；通过其他渠道融资约占30％。
（三）民间融资比例较高，融资负担重。许多中小企业由于前期扩张，资金大量被所购置的土地、原材料、设备占用，造成日常经营所需的流动资金紧张，为维持企业正常运行，在从紧的货币政策背景下，不得不向民间借贷资金。从调查情况看，有90%以上的中小企业存在着向亲友借款和内部集资以及向民间担保机构借款。目前，民间短期借贷月利率已达到3%以上，这种高成本的融资极大地影响着企业的可持续发展。同时，由于区域内中小企业生产经营关联度大，企业之间相互借贷、担保较为普遍，上下企业之间拖欠货款现象突出，某些企业资金周转不畅会引发大范围企业的经营风险，容易出现一荣俱荣、一损俱损的局面，产业风险容易演变成区域经济发展系统风险，形成多米诺骨牌效应。